控制得了回撤的才是好基金
当前位置: 首页 > 客服中心 > 投资公开课 > 基础知识 > 正文

时间:2019-01-11
0

想要寻找到一只好基金,要对其短期、中期、长期业绩进行全面考量。这事儿是道理简单但知易行难,毕竟面对既有让人“一见钟情”的短期业绩,又能经得起长期市场考验让人“日久生情”的好基金,必须坚定入手。

不过在选择真命天“基”的时候,还有一个指标与业绩同样重要,却被很多投资者忽略!它就是一最大回撤率。

最大回撤率通常是指一个时间周期内产品收益率下降幅度的最大值,或者说是统计期内可能出现的最大亏损值。

给大家举个例子,小明10元购入的一只基金涨到了10.2元,继续上涨到12元后,出现下跌直到8.5元才停止,后续又上升到9元。

从最高点12元到最低点8.5元的过程,正是小明遭遇的最大亏损。那么这段时间里小明买基金的最大回撤率就是(8.5-12)/12≈-29.2%。


为什么最大回撤率很重要?

继续上面的例子,小明买的基金从12元跌到8.5元,最大回撤29.2%。那如果要从8.5元再涨回12元,需要上涨多少呢?

答案是: (12-8.5)/8.5≈41.2%

发现没有,跌得越深,涨回来越难。所以买基金不仅要赚得多,还要亏得少,当大多数人都盯着业绩不放的时候,记得去考察下基金最大回撤率这个指标,它会帮你更全面地了解一只基金的整体业绩表现。

影响基金最大回撤率的因素是什么呢?基金的最大回撤率肯定和市场表现息息相关。不过大家都“混”同一个“圈子”,最大回撤率低的基金,主要还是源于基金经理对市场的敏锐判断和仓位控制。特别是在市场遭遇极端情况时,能否尽量降低基金的最大回撤,是相当考验基金经理能力的。


如何分辨最大回撤率低不低?

这也很简单。可以选取某个区间,比较一下大盘(比如沪深300指数)的最大回撤率和自己购买基金的最大回撤率。

除了跟指数PK,还可以与同类型的产品再进行一轮比较,并且对比下收益水平。如果是跌得少,又涨得多的基金,当然优先考虑。

巴菲特曾说过,“投资首要的是保本”。作为判断基金风险的重要指标之一,希望各位投资者能明白最大回撤率的重要性。那些善于控制风险、控制最大回撤的基金们,也许不是“第一眼美女”,但真值得你们多看几眼哦。

 


风险提示

以上内容不作为任何投资建议及法律文件。投资人购买基金时候应详细阅读该基金的基金合同和招募说明书等法律文件,了解基金基本情况。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。我国基金运营时间短,不能反映股市发展所有阶段。基金的过往业绩不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩和其投资人员取得的过往业绩并不预示其未来表现,也不构成本基金业绩表现的保证。基金有风险,投资需谨慎。



上一篇:基金的A类份额和C类份额,哪个更划算?
下一篇:买基金的两大误区,你中招了吗?
关闭本页 打印本页